家里50万元“闲钱”如何打理

时间：2008年06月28日 14:39:13 中财网

　　随着人们生活水平的提高，我们温饱之余有了理财的需要。
　　理财是伴随我们一生的一种生活方式。在人生的不同阶段，我们会有不同的理财目标，比如买房、结婚、生子、孩子教育、改善家居、旅游、退休养老等等，这就需要我们制订不同的理财规划；而即使面临同样的目标，每个人又因为家庭结构、收入高低及生活水平的不同，也需要制订不同的目标执行计划。
　　我们生活在从计划经济向市场经济转型的时代，市场经济的活力固然促进了科技发展、技术更新、社会昌盛，但同时也给了我们很大的不确定性。面对通货膨胀、股市震荡、银行负利率，当代生活时不时显露出其冷峻的面目，如果没有准备，当风险来临之际，我们原先安逸舒适的生活就可能遭遇变故，严重的甚至会令一个家庭一蹶不振。
　　理财，需要科学规划；家庭资产，需要合理配置。而这一切，都是因人而异，因时而异的。
　　家庭情况
　　李真（化名）今年36岁，在一个大型外资食品企业任职华东区销售总监，年薪30多万元。日常工作之外，他的应酬非常多，很少有时间在家里吃晚饭。太太在一家知名的外资化妆品公司做财务经理，工作多年，轻车熟路，工作状态相对比较轻松，年薪10万元。有一个2岁的女儿，刚刚上幼儿园，平常由外婆外公帮着带。
　　中国人都说本命年不是走大运，就是比较背。李先生今年恰好本命，紧张地买了一块玉挂着。不过，2008年到目前为止，他并没有什么大的波动。结婚、买房、生子，都在前几年搞定了，2007年刚刚提职涨薪，一切都在轨道上运行。但最让他头痛的反而是手上那几十万元。房子车子都已经搞定，50万元积蓄该投向哪里呢？在2006年、2007年两年的牛市中，李先生买基金买股票来回折腾，投资额涨了一倍，可是眼见着股市越走越弱，赚来的钱全都还回去了。他真想重返2007年10月，在6000点上将手上的股票和基金全抛空了。
　　但世上没有后悔药，他只想问问，2008年，手上的钱怎么办？股票和基金还能买吗？有没有其它更好的品种可以考虑？李先生笑言，自己现在的生活是围绕有关钱的三件事展开的：工作挣钱，为孩子花钱以及让钱生钱。
　　2007年觉得钱真好挣，2008年觉得钱怎么这么容易就赔了？投资理财，今年还能做吗？
　　[理财师手记]
　　李真夫妻工作已有10多年，家庭已经比较殷实，房车等基本生活问题已解决，关心的就是如何打理好手中积累的财富，为女儿教育、养老等做好储备。其实，以李真夫妻现在的资产水平和工作收入，其女儿上小学中学的教育金都不成问题，较大的支出是留学海外，而这要到十几年后，养老更是20年后才面临。因此，只要保持平和的心态，做好资产配置，长期平均每年的投资能有10%左右的成长，子女教育和养老在将来都不是问题。
　　■资产特点
　　仔细分析李真的家庭财务情况，可发现以下特点：1.李真本人的工资占到家庭收入一大半，要考虑他可能的工作变动或健康状况发生变化对家庭的影响。2．家庭目前可以承受较高投资风险，可选择期限较长的投资（至少在10年以上）。3．家庭资产集中于现在自己居住的房产，另有部分金融资产。
　　■理财建议
　　李真的家庭目前资产总额为近500万元，其中80%为房产（自住），余下的大头中20万元是车，完全是消耗品；50万元是股票和基金，7万元为现金或活期存款，5万元是保单的现金价值，另外还有一些保值商品。对李真来说，主要要打理的，就是57万元的金融资产的规划，以及对保险的规划。
　　对李真的家庭来说，目前阶段，房产投资比重已经很大，目前不适宜再增加，同时，房产的投入，即使是首付，现在对李真来说也是比较吃力的，建议暂不考虑，而应该加大金融资产的比例。现在的57万元金融资产里面，考虑李真家庭现在收入富余较多，没有贷款压力的情况，留出三个月的家庭开销约2万元的现金就可以，其它适当可以购买5万元的货币基金或银行短期固定收益型理财产品应付紧急情况，余下的50万元可以投资期限较长的低风险产品、股票或其它收益较高的金融产品。
　　具体配置：
　　保险--因为李真的家庭较为富裕，所以，保险方面的规划非常重要。建议李真购买保障型保险产品，购买顺序是：先买大病保险，然后是意外，最后是养老等，保费总额不宜超过年收入的10%，保险并不是投资，够用就可以。
　　房产--买房方面，李真很有兴趣，可是，目前手上的资金不过50多万元，想再投资一套房，势必有庞大的贷款，影响生活质量；而且，2008年的房市不确定性很高，投资房市风险较大。建议李真还是先等一等，待手中余钱有进一步积累，信贷收紧周期见底后再考虑。
　　股票--李真做股票投资颇有年代，2007年牛市，最高有过100%的回报，可是最近大跌，基本全还给了股市。建议李真在股票操作方面，先对手中的筹码进行一下梳理，将业绩较好，行业前景看好的继续持有，做长线投资。多关心财经新闻，了解宏观经济形势，做股票做大势，赢面更大。一旦踩错了时点，再好的股票也难赚钱。股价的基石是公司基本面，对所持股票的业绩要经常关心。公司业绩一旦出现明显的滑坡，要果断换股。
　　基金--建议李真用基金来达成证券投资组合的配置，可以配置60%的股票型基金，加上40%的债券型基金。具体投资战略为：
　　除了留3个月的生活开销及一些意外准备金约5万现金以备不时之需外，在金融资产配置方面，建议2008年加配债券基金。一是考虑多元化投资降低金融资产的整体风险，适当分散在股市上的风险；二是2008年债券收益率较具吸引力。虽然下半年加息的可能较大，但频率和幅度应该不高。目前，国债投资年收益率在4%到5%，金融债投资年收益率在5%到6%，企业债约在6%-7%左右，再加上新股申购的投资收益率，投资增强债券基金应该可以让李真的资产基本保值，建议配置40%以均衡家庭资产的稳定收益。在具体投资品种上，可以考虑华夏债券基金及大成债券基金，相对都是债性比较纯正，不从二级市场上买股票的基金，而对另外60%的股票型基金来说，要在上百只基金中精挑细选，做一些组合，以适应市场的变动和自己的情况，但买基金的原则绝不是 "打新股"，看到银行有什么新基金就去买。选对基金是非常重要的。李真的基金组合里面，上投的阿尔法是不错的，可以保留，其它的几只新基金，因为过往业绩表现看不到，在此次大跌中表现也不是最抗跌。面对市场的不确定性，我们也不推荐在调整市中较难表现的指数型基金，而选择了一些择股、择时能力比较强的主动型基金，我们建议李真做一些组合调整，将手上的阿尔法保留，同时改买以下品种：
　　[理财师点评]
　　市场不确定，心态可以确定
　　2008年的市场有太多的不确定，股市走弱，房市不稳，通胀高企。不仅是中国，外围市场也出现了诸多负面因素，2008年，还能投资吗？不投资，又如何对抗7%、8%的通胀？
　　其实，不确定的2008年，依然有很多确定性，如果你的心态平稳，证券市场也会向你展现它确定的一面。比如说，长期投资，如果你的钱在10年内都不会动用，即使在现在的点位，你持有高仓位的股票型基金，也不用害怕，在10年内，你仍然可以获得超过10%的年均回报，如果你能坚持持有。其实，从有中国股市以来，即使包含最近的大跌，你的年平均回报，也超过30%！
　　除了长期投资，如果你的钱放不了那么长，也等不了那么久，你也可以投资一些避险品种，如保本产品，债券类产品。好的保本产品，可以提供4%以上的保证回报，并且可以跟着加息而上调保证回报率，何乐而不为呢？
　　投资，总是充满乐趣和挑战，如果你很清楚在投资什么，你就将获得什么样的回报。
　　[保险规划]
　　给家庭的"保险"上保险
　　□平安人寿 杨春光
　　本案例中李先生所碰到的烦恼对于很多人来说就是"幸福的烦恼"，而这份烦恼所产生的根源其实来自李先生本人理财观念的错位。很多人以为理财就是用钱去赚更多的钱，于是乎会花很多的时间和精力去打探消息、研读K线，随着某些"指标"的上上下下欢喜忧愁，这个一定不是理财的本意。理财的本意是通过专业的手段帮助你远离这样的烦恼、提高生活品质、享受幸福人生，"钱生钱"只是达成目的的一个手段而已。而保险在其中所能够起到的作用就是帮助家庭规避可能面临的风险，保障家人生活品质的持续提高。
　　因为李先生是整个家庭收入的主要来源，所以，对于他的家人而言，李先生就是他们家最大的"保险"。本案例中，保险规划的重点就是要给这个家庭的"保险"上保险，以规避因意外、重大疾病等风险造成的收入中断。推荐的产品组合为"定期寿险+意外伤害+重疾"，保险期限设定到李先生预期退休的年龄，一般为60岁左右。考虑到李先生是属于"积极进取型"的投资偏好者，所以我们建议把基本的子女教育金准备、养老金准备也纳入到保险规划中，用一种稳妥的方式来保证将来的子女教育和养老生活不受影响，无论未来其它投资收益是多和少都将是"锦上添花"。推荐的产品组合为"投资连接+重疾+豁免"以及"少儿万能+重疾+豁免"。
　　最后的建议是，李先生的职位和收入说明了他在所从事行业中的专业和价值，做好自己专业的事才是价值最大化，剩下的事情尽可以交给其他专业的人士，换得更多的时间和家人共处、享受生活，这才是现代人理财和生活的新境界。